Оценка эффективности инвестиционных проектов

Включает в себя специальным образом оформленное предложение об изменении деятельности предприятия и представляет собой структурированное описание проекта его развития (если проект связан с привлечением инвестиций, то он носит название “инвестиционного проекта”)

Оценка инвестиционных проектов может производиться в целях :

подготовки решения о целесообразности (нецелесообразности) вложения средств;

отражения соответствия инвестиционного проекта интересам его участников;

проверки реализуемости инвестиционного проекта;

проверка заинтересованности в реализации проекта всех его участников.

Документы необходимые для оценки инвестиционного проекта :

Общая информация о проекте. Юридическое окружение проекта:

Общее описание идеи проекта;

Справка о предприятии - проектоустроителе (описание предприятия , его местоположение , организационная структура);

Имеющиеся лицензии, существенные для видов деятельности, участвующих в расчетах по бизнес-плану (номер , дата выдачи и срок действия , орган , выдавший лицензию, вид деятельности);

Документы , подтверждающие имущественные права (собственность, аренда и т.п.) Заказчика на основные средства (здания и сооружения , а также земельные участки), участвующие в проекте , на который разрабатывается бизнес-план;

Документы по технической инвентаризации объектов недвижимости (по строениям - технические паспорта , по земельным участкам - кадастровые планы);

Информация по оборудованию, привлекаемому для реализации проекта;

Перечень видов деятельности и соответствующих им имущественных объектов , формирующих доходные статьи проекта;

Описание продукции (услуг), планируемых к производству и реализации в рамках бизнес – проекта;

Описание предприятия, в рамках которого планируется осуществление проекта , будет ли это вновь образованное предприятие или проект реализуется в рамках уже существующего предприятия;

Сведения о штатном расписании предприятия , в рамках которого реализуется проект, а также о его изменении после завершения работ по строительству/реконструкции, динамика заработной платы по должностям в течение прогнозного периода;

Строительство будет осуществляться собственными силами или с привлечением стороннего застройщика (подрядчиков);

Сведения об управляющей организации имущественным комплексом , создаваемым в процессе реализации проекта;

Маркетинговая и сбытовая политика продукции , услуг (планируется ли привлечение посредников);

Основные конкуренты по формирующим проект видам деятельности.

Данные для финансового анализа и оценки инвестиционной привлекательности проекта:

Бухгалтерская отчетность Проектоустроителя за последний год и последние кварталы , предшествующие дате разработки бизнес-плана:

Баланс (Ф.1), отчет о прибылях и убытках (ф.2) , отчет об изменениях капитала (ф.З) , отчет о движении денежных средств (ф.4) и приложения к балансу (ф.5);

Особенности налогообложения в отрасли, особенности налогообложения на предприятии , в рамках которого осуществляется проект (описание нетипичных налогов, налоговая база расчета , налоговые ставки и т.п.)

Текущие и предполагаемые показатели доходов и расходов:

- Плановые объемы производства по всей номенклатуре реализуемой продукции, услуг в натуральных и стоимостных показателях;

- Наличие фактора сезонности производства;

- Цены на продукцию, услуги для оптовых и розничных продаж;

- Схемы продаж и оплаты (наличный/безналичный расчет , предоплата/отсрочка платежа);

- Текущая и прогнозная калькуляция расходов по статьям затрат (операционные расходы);

- Разбивка прогнозных расходов на постоянные и переменные затраты.

Требуемые капиталовложения. Период освоения:

- Состав и объемы капитальных работ;

- Количество очередей;

- Сметные расчеты затрат на строительство , приобретение , монтаж и установку оборудования;

- Проектные предположения по видам (типам) инженерных систем и оборудования с краткими характеристиками;

- Сроки выполнения строительных работ. Календарный план работ с разбивкой сумм финансирования по периодам (месяцам или кварталам) (график освоения средств).

Условия предполагаемого финансирования. Параметры кредита:

- Доля собственных средств инвестора;

- Доля заемных средств;

- Предварительный размер кредита;

- Кредитная ставка (процент по кредиту);

- Предполагаемый срок кредитования;

- Схема погашения кредита

Дополнительная информация